এআই-চালিত ট্রেডিং এখনও "আইফোন মোমেন্ট" পৌঁছায়নি, যখন প্রত্যেকে তাদের পকেটে একটি অ্যালগরিদমিক, রিইনফোর্সমেন্ট লার্নিং পোর্টফোলিও ম্যানেজার নিয়ে ঘুরবে, তবে এমন কিছু আসছে বলে বিশেষজ্ঞরা বলছেন।

আসলে, এআই-এর শক্তি তার সমকক্ষের সাথে দেখা করে যখন এটি ট্রেডিং মার্কেটের গতিশীল, প্রতিকূল অ্যারেনার মুখোমুখি হয়। সেলফ-ড্রাইভিং গাড়ির অসীম সার্কিট থেকে ট্র্যাফিক সিগন্যাল সঠিকভাবে চিনতে শেখা এআই এজেন্টের বিপরীতে, কোনো পরিমাণ ডেটা এবং মডেলিং কখনই ভবিষ্যৎ বলতে সক্ষম হবে না।

এটি এআই ট্রেডিং মডেল পরিশোধন করাকে একটি জটিল, চাহিদাপূর্ণ প্রক্রিয়া করে তোলে। সাফল্যের পরিমাপ সাধারণত লাভ এবং ক্ষতি (P&L) পরিমাপ করা হয়েছে। কিন্তু অ্যালগরিদম কাস্টমাইজ করার পদ্ধতিতে অগ্রগতি এমন এজেন্ট তৈরি করছে যারা বিভিন্ন বাজার পরিস্থিতির মুখোমুখি হলে ঝুঁকি এবং পুরস্কারের মধ্যে ভারসাম্য বজায় রাখতে ক্রমাগত শিখছে।

শার্প রেশিওর মতো ঝুঁকি-সমন্বিত মেট্রিক্সকে শেখার প্রক্রিয়া অবহিত করতে দেওয়া একটি পরীক্ষার জটিলতা বাড়িয়ে দেয়, বলেছেন মাইকেল সেনা, রিকল ল্যাবসের চিফ মার্কেটিং অফিসার, একটি প্রতিষ্ঠান যা প্রায় ২০টি এআই ট্রেডিং অ্যারেনা পরিচালনা করেছে, যেখানে একটি কমিউনিটি এআই ট্রেডিং এজেন্ট জমা দেয়, এবং সেই এজেন্টরা চার বা পাঁচ দিনের সময়কালে প্রতিযোগিতা করে।

"যখন আলফার জন্য বাজার স্ক্যান করার কথা আসে, পরবর্তী প্রজন্মের বিল্ডাররা অ্যালগো কাস্টমাইজেশন এবং স্পেশালাইজেশন অন্বেষণ করছে, ব্যবহারকারীর পছন্দগুলি বিবেচনায় নিচ্ছে," সেনা একটি সাক্ষাৎকারে বলেছেন। "একটি নির্দিষ্ট অনুপাতের জন্য অপ্টিমাইজ করা এবং শুধুমাত্র কাঁচা P&L নয়, এটি প্রথাগত বাজারে শীর্ষস্থানীয় আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলি যেভাবে কাজ করে তার মতো। তাই, এমন জিনিসগুলি দেখা যেমন, আপনার সর্বোচ্চ ড্রডাউন কত ছিল, এই P&L তৈরি করতে আপনার ঝুঁকিতে থাকা মূল্য কত ছিল?"

একধাপ পিছিয়ে গিয়ে, ডিসেন্ট্রালাইজড এক্সচেঞ্জ হাইপারলিকুইডে সম্প্রতি একটি ট্রেডিং প্রতিযোগিতা, যাতে বেশ কয়েকটি লার্জ ল্যাঙ্গুয়েজ মডেল (এলএলএম) যেমন GPT-5, DeepSeek এবং Gemini Pro অংশগ্রহণ করেছিল, ট্রেডিং জগতে এআই কোথায় আছে তার একটি বেসলাইন সেট করেছে। এই এলএলএমগুলিকে সবাইকে একই প্রম্পট দেওয়া হয়েছিল এবং স্বায়ত্তশাসিতভাবে সিদ্ধান্ত নিয়ে কার্যকর করা হয়েছিল। কিন্তু সেনার মতে, তারা তেমন ভালো ছিল না, বাজারকে কোনোমতে ছাড়িয়ে গিয়েছিল।

"আমরা হাইপারলিকুইড প্রতিযোগিতায় ব্যবহৃত এআই মডেলগুলি নিয়েছি এবং লোকেদের তাদের তৈরি করা ট্রেডিং এজেন্টগুলি জমা দিতে দিয়েছি যাতে সেই মডেলগুলির বিরুদ্ধে প্রতিযোগিতা করতে পারে। আমরা দেখতে চেয়েছিলাম যে ট্রেডিং এজেন্টরা সেই অতিরিক্ত স্পেশালাইজেশন সহ ফাউন্ডেশনাল মডেলগুলির চেয়ে ভালো কিনা," সেনা বলেছেন।

রিকলের প্রতিযোগিতায় শীর্ষ তিনটি স্থান কাস্টমাইজড মডেল দ্বারা দখল করা হয়েছিল। "কিছু মডেল অলাভজনক ছিল এবং খারাপ পারফর্ম করেছিল, কিন্তু এটা স্পষ্ট হয়ে গেছে যে বিশেষায়িত ট্রেডিং এজেন্টরা যারা এই মডেলগুলি নেয় এবং অতিরিক্ত লজিক এবং ইনফারেন্স এবং ডেটা সোর্স এবং উপরে জিনিসগুলি প্রয়োগ করে, তারা বেস এআইকে ছাড়িয়ে যাচ্ছে," তিনি বলেছেন।

এআই-ভিত্তিক ট্রেডিংয়ের গণতন্ত্রীকরণ আকর্ষণীয় প্রশ্ন তোলে যে যদি সবাই একই স্তরের উন্নত মেশিন-লার্নিং প্রযুক্তি ব্যবহার করে, তাহলে কোনো আলফা কভার করার জন্য অবশিষ্ট থাকবে কিনা।

"যদি সবাই একই এজেন্ট ব্যবহার করে এবং সেই এজেন্ট সবার জন্য একই কৌশল কার্যকর করে, তাহলে সেটা কি নিজের মধ্যে ধসে পড়ে?" সেনা বলেছেন। "এটি যে আলফা সনাক্ত করছে তা কি চলে যায় কারণ এটি সবার জন্য বড় আকারে কার্যকর করার চেষ্টা করছে?"

এই কারণেই যারা এআই ট্রেডিং যে সুবিধা শেষ পর্যন্ত আনবে তা থেকে উপকৃত হওয়ার জন্য সবচেয়ে ভালো অবস্থানে আছে তারা হল যাদের কাস্টম টুল বিকাশে বিনিয়োগের সংস্থান রয়েছে, সেনা বলেছেন। প্রথাগত অর্থনীতিতে যেমন, সর্বোচ্চ মানের টুল যা সবচেয়ে বেশি আলফা উৎপন্ন করে তা সাধারণত সর্বজনীন নয়, তিনি যোগ করেছেন।

"লোকেরা এই টুলগুলিকে যতটা সম্ভব গোপন রাখতে চায়, কারণ তারা সেই আলফা রক্ষা করতে চায়," সেনা বলেছেন। "তারা এর জন্য অনেক অর্থ দিয়েছে। আপনি তা হেজ ফান্ডগুলি ডেটা সেট কেনার সময় দেখেছেন। আপনি তা ফ্যামিলি অফিস দ্বারা বিকশিত মালিকানাধীন অ্যালগোতে দেখতে পারেন।

"আমি মনে করি জাদুকরী সুইট স্পট হবে যেখানে এমন একটি পণ্য আছে যা একটি পোর্টফোলিও ম্যানেজার কিন্তু ব্যবহারকারীর তাদের কৌশলে কিছু বলার থাকে। তারা বলতে পারে, 'এভাবেই আমি ট্রেড করতে পছন্দ করি এবং এগুলি আমার প্যারামিটার, চলুন এর মতো কিছু বাস্তবায়ন করি, কিন্তু এটিকে আরও ভালো করি।'"