ল্যাটিন আমেরিকার ক্রিপ্টো বুম কমপ্লায়েন্স টিমগুলিকে স্টেবলকয়েন ঝুঁকিতে দ্রুত পদক্ষেপ নিতে বাধ্য করছে

সংক্ষিপ্ত বিবরণ:

• স্টেবলকয়েন এখন বিশ্বব্যাপী নিষিদ্ধ সত্তা এবং এখতিয়ারে প্রবাহের প্রায় ৯৫% জন্য দায়ী।
• ব্রাজিলের নতুন VASP অনুমোদন ব্যবস্থা ফেব্রুয়ারি ২০২৬-এ কার্যকর হয়েছে, যা মূলধন এবং AML প্রয়োজনীয়তা বাড়িয়েছে।
• চীনা মানি লন্ডারিং নেটওয়ার্ক শুধুমাত্র ২০২৫ সালে ক্রিপ্টো রেলের মাধ্যমে USD ১০৩ বিলিয়নের বেশি প্রক্রিয়া করেছে।
• বিশ্বব্যাপী ৭০%-এর বেশি এখতিয়ার এখন একযোগে আনুষ্ঠানিক স্টেবলকয়েন নিয়ন্ত্রক কাঠামো এগিয়ে নিয়ে যাচ্ছে।

ল্যাটিন আমেরিকার ক্রিপ্টো বাজার দ্রুত বৃদ্ধি পাচ্ছে, যা বিশ্বব্যাপী নিয়ন্ত্রক এবং কমপ্লায়েন্স টিমের দৃষ্টি আকর্ষণ করছে। স্টেবলকয়েন অঞ্চল জুড়ে দৈনন্দিন আর্থিক কার্যক্রমের কেন্দ্রে পরিণত হয়েছে।

একই সময়ে, অবৈধ নেটওয়ার্কগুলি একই অবকাঠামো শোষণ করছে। ব্রাজিল, আর্জেন্টিনা এবং মেক্সিকোতে একযোগে নিয়ন্ত্রক সময়সীমা আসছে।

যথাযথ ব্লকচেইন-স্তরের পর্যবেক্ষণ ছাড়া প্রতিষ্ঠানগুলি এখন একসাথে একাধিক এখতিয়ার জুড়ে গুরুতর নিয়ন্ত্রক এবং প্রয়োগ ঝুঁকির সম্মুখীন।

স্টেবলকয়েন আধিপত্য আঞ্চলিক কমপ্লায়েন্স পরিবেশকে পুনর্গঠন করছে

স্টেবলকয়েন এখন বিশ্বব্যাপী সমস্ত অন-চেইন ক্রিপ্টো লেনদেনের পরিমাণের ৩০% জন্য দায়ী। ২০২৫ সালের প্রথম সাত মাসে, স্টেবলকয়েনের পরিমাণ USD ৪ ট্রিলিয়ন অতিক্রম করেছে।

এই সংখ্যা ২০২৪ সালের একই সময়ের তুলনায় ৮৩% বৃদ্ধি উপস্থাপন করে। ল্যাটিন আমেরিকায়, ডলার-পেগড স্টেবলকয়েনগুলি প্রাথমিক পেমেন্ট এবং সেটেলমেন্ট অবকাঠামো হিসাবে কাজ করে। মুদ্রার অবমূল্যায়ন এবং মুদ্রাস্ফীতি USDT এবং USDC কে লক্ষ লক্ষ মানুষের জন্য প্রয়োজনীয় আর্থিক সরঞ্জাম তৈরি করেছে।

ব্রাজিলের কেন্দ্রীয় ব্যাংক এই পরিবর্তনে সরাসরি সাড়া দিয়েছে। নভেম্বর ২০২৫-এ, Banco Central do Brasil VASP কভার করে নতুন রেজোলিউশন প্রকাশ করেছে। অনুমোদন ব্যবস্থা ২ ফেব্রুয়ারি, ২০২৬-এ কার্যকর হয়েছে।

এটি BRL ১০.৮ মিলিয়ন থেকে BRL ৩৭.২ মিলিয়ন পর্যন্ত মূলধন প্রয়োজনীয়তা চালু করেছে। স্টেবলকয়েন লেনদেন এবং আন্তঃসীমান্ত স্থানান্তর এখন ব্রাজিলের বৈদেশিক মুদ্রা তত্ত্বাবধানের অধীনে পড়ে।

TRM-এর ২০২৬ ক্রিপ্টো ক্রাইম রিপোর্ট অনুসারে, স্টেবলকয়েন বিশ্বব্যাপী নিষিদ্ধ সত্তাগুলিতে প্রবাহের প্রায় ৯৫% জন্য দায়ী।

এটি অঞ্চলে সেবা প্রদানকারী যেকোনো প্রতিষ্ঠানের জন্য স্টেবলকয়েন পর্যবেক্ষণকে একটি মূল প্রয়োজনীয়তা করে তোলে। এই দৃশ্যমানতা ছাড়া প্রতিষ্ঠানগুলি তাদের বইয়ে উল্লেখযোগ্য মূল্যহীন ঝুঁকি বহন করে।

আর্জেন্টিনাও ২০২৫ সালে নিয়ন্ত্রণে দ্রুত এগিয়েছে। সাধারণ রেজোলিউশন ১০৫৮ ভার্চুয়াল অ্যাসেট সার্ভিস প্রোভাইডারদের জন্য উন্নত নিবন্ধন প্রয়োজনীয়তা চালু করেছে।

নিয়মগুলি AML বাধ্যবাধকতা, সাইবারসিকিউরিটি মান এবং কর্পোরেট গভর্নেন্স কভার করেছে। ফেব্রুয়ারি ২০২৫-এ, রাষ্ট্রপতি মিলেই জড়িত একটি উচ্চ-প্রোফাইল মেম কয়েন ঘটনা একটি বিচারিক তদন্ত শুরু করেছে। এটি দেশের দ্রুত-গতির পরিবেশে বাজার ম্যানিপুলেশনের প্রকৃত ঝুঁকি প্রকাশ করেছে।

মেক্সিকোও জুলাই ২০২৫-এ তার AML বাধ্যবাধকতা সম্প্রসারিত করেছে। LFPIORPI আইনে সংস্কার ঝুঁকি-ভিত্তিক মূল্যায়ন এবং মনোনীত কমপ্লায়েন্স অফিসার চালু করেছে।

পরিধি এখন ভার্চুয়াল অ্যাসেট কার্যক্রমে জড়িত অ-আর্থিক সংস্থাগুলিকে কভার করে। মেক্সিকো ২০২৫ সালে FATF সভাপতিত্ব ধারণ করে, শক্তিশালী আন্তর্জাতিক AML মানের জন্য চাপ দিয়েছে। মেক্সিকান প্রতিপক্ষদের সাথে প্রতিষ্ঠানগুলির উচিত তাদের AML প্রোগ্রামগুলি সেই অনুযায়ী আপডেট করা।

অবৈধ অর্থায়ন নেটওয়ার্ক ব্যাপক পরিসরে আঞ্চলিক অবকাঠামো শোষণ করছে

কার্টেল-সংযুক্ত আর্থিক নেটওয়ার্কগুলি অঞ্চল জুড়ে একটি প্রধান কমপ্লায়েন্স উদ্বেগ হিসাবে রয়ে গেছে। সিনালোয়া কার্টেল এবং অনুরূপ সংস্থাগুলি OTC ব্রোকার, P2P প্ল্যাটফর্ম এবং অনানুষ্ঠানিক বিনিময় ঘর ব্যবহার করে।

এই মধ্যস্থতাকারীরা উল্লেখযোগ্য পরিমাণে ক্রিপ্টো রেলের মাধ্যমে ড্রাগ আয় প্রক্রিয়া করে। কমপ্লায়েন্স টিমগুলিকে অবশ্যই লেনদেনের গতিতে এই প্রতিপক্ষগুলি সনাক্ত করতে হবে। ঐতিহ্যবাহী পর্যবেক্ষণ সরঞ্জামগুলি এই ধরনের ব্লকচেইন-স্তরের সনাক্তকরণের জন্য নির্মিত হয়নি।

চীনা মানি লন্ডারিং সংস্থাগুলিও আঞ্চলিক অবকাঠামোতে নিজেদের এম্বেড করেছে। TRM ডেটা দেখায় এই নেটওয়ার্কগুলি শুধুমাত্র ২০২৫ সালে USD ১০৩ বিলিয়নের বেশি প্রক্রিয়া করেছে।

চীনা ভাষার এসক্রো সেবা এবং ভূগর্ভস্থ ব্যাংকিং সিস্টেমগুলি গুরুত্বপূর্ণ মধ্যস্থতাকারী হিসাবে কাজ করে। ২০২৪ সালে অধ্যয়ন করা ১২০-এর বেশি চীনা পূর্বসূরী রাসায়নিক প্রস্তুতকারকদের মধ্যে, ৯৭% ক্রিপ্টোকারেন্সি পেমেন্ট গ্রহণ করেছে। এটি সরাসরি ড্রাগ সরবরাহ চেইনকে ক্রিপ্টো-ভিত্তিক আর্থিক নিষ্পত্তির সাথে সংযুক্ত করে।

ভেনেজুয়েলা একটি স্বতন্ত্র এবং অবিরাম নিষেধাজ্ঞার চ্যালেঞ্জ উপস্থাপন করে। বলিভার ২০২৫ সালে অনানুষ্ঠানিক বাজারে প্রায় ৭৫০% অবমূল্যায়িত হয়েছে।

ফলস্বরূপ, USDT খুচরা পেমেন্ট এবং রেমিটেন্সের জন্য ডিফল্ট মুদ্রা হয়ে উঠেছে। TRM ইরান, রাশিয়া এবং চীনের সাথে সংযুক্ত মধ্যস্থতাকারীদের জড়িত এক্সপোজার চিহ্নিত করেছে। ভেনেজুয়েলান-উৎসের স্টেবলকয়েন প্রবাহ উচ্চ-পরিমাণ এবং ওয়ালেট-স্তরের স্ক্রিনিং সরঞ্জাম ছাড়া বিচ্ছিন্ন করা কঠিন।

২০২৫ সালে OFAC-মনোনীত ক্রিপ্টোকারেন্সি ঠিকানার ৫০%-এর বেশি অবৈধ ড্রাগ বাজারের সাথে সংযুক্ত ছিল। মার্কিন নিষেধাজ্ঞা নীতি আন্তর্জাতিক অপরাধী সংগঠন এবং ফেন্টানাইল-সংযুক্ত নেটওয়ার্কগুলিতে ফোকাস অব্যাহত রাখে।

ফলস্বরূপ ল্যাটিন আমেরিকা প্রয়োগের স্পটলাইটে দৃঢ়ভাবে রয়ে গেছে। আঞ্চলিক প্রবাহ পরিচালনাকারী প্রতিষ্ঠানগুলির সত্তা এবং ঠিকানা-স্তরের ঝুঁকি বুদ্ধিমত্তা প্রয়োজন। কার্যকর কমপ্লায়েন্সের জন্য শুধুমাত্র এখতিয়ার-স্তরের স্ক্রিনিং আর যথেষ্ট নয়।

সমগ্র অঞ্চল জুড়ে কমপ্লায়েন্স উইন্ডো সংকুচিত হচ্ছে। বিশ্বব্যাপী ৭০%-এর বেশি এখতিয়ার নতুন স্টেবলকয়েন নিয়ন্ত্রক কাঠামো এগিয়ে নিয়ে যাচ্ছে। যে প্রতিষ্ঠানগুলি প্রয়োগের সময়সীমার আগে কমপ্লায়েন্স অবকাঠামো তৈরি করে তারা একটি স্পষ্ট সুবিধা পায়।

১৯০+ চেইন এবং ৭২০+ ক্রস-চেইন ব্রিজ জুড়ে ব্লকচেইন-স্তরের দৃশ্যমানতা এখন একটি ব্যবহারিক প্রয়োজনীয়তা। যে প্রতিষ্ঠানগুলি এখন কাজ করে তারা নিয়ন্ত্রক প্রয়োগ তীব্র হওয়ার সাথে সাথে আরও ভাল অবস্থানে থাকবে।

পোস্ট Latin America's Crypto Boom Forces Compliance Teams to Act Fast on Stablecoin Risk প্রথম Blockonomi-তে প্রকাশিত হয়েছে।