وزارة العمل تقترح إمكانية الوصول إلى التشفير والإصدار الخاص في حسابات 401(k)

اقترحت وزارة العمل الأمريكية فتح خطط 401(k) للعملات الرقمية. إليك ما يعنيه ذلك لمدخرات التقاعد البالغة 7.7 تريليون دولار.

اقترحت وزارة العمل الأمريكية قاعدة يمكن أن تعيد تشكيل الاستثمار في التقاعد الأمريكي. 

يهدف الاقتراح، الصادر يوم الاثنين، إلى توضيح كيف يمكن للأصول البديلة مثل الأسهم الخاصة والعملات الرقمية الدخول في خطط 401(k). ويأتي ذلك بعد أمر تنفيذي وقعه الرئيس دونالد ترامب. 

في جميع أنحاء البلاد، تحتفظ حسابات 401(k) بحوالي 7.7 تريليون دولار من مدخرات التقاعد. حتى التحول الصغير في التخصيص يمكن أن يرسل عشرات المليارات إلى أسواق الأصول الرقمية.

قراءة ذات صلة: 

ما تقوله القاعدة المقترحة فعلياً

تحدد الإرشادات عملية منظمة للأمناء على الخطة. 

بموجب الاقتراح، يجب على الأمناء تقييم عوامل مثل الأداء والرسوم والسيولة والتقييم والتعقيد بشكل موضوعي قبل تضمين هذه الأصول. سيحصل الأمناء الذين يتبعون العملية الموضحة على حماية الملاذ الآمن ضد الدعاوى القضائية. 

أكدت وزارة العمل أن القاعدة لا توجه مقدمي الخدمات حول كيفية الاستثمار. بدلاً من ذلك، تمنحهم إطاراً لاتخاذ قرارات شاملة وموثقة جيداً.

يأتي الاقتراح بينما تستعد المحكمة العليا للاستماع إلى قضية ذات صلة. 

رفع موظف سابق في إنتل دعوى قضائية ضد أمناء الخطة في عام 2019، مدعياً أنهم اتخذوا قرارات غير حكيمة من خلال الاستثمار في صناديق التحوط والأسهم الخاصة. يمكن أن يكون لنتيجة تلك القضية آثار أوسع على كيفية تعامل الأمناء مع الاستثمارات البديلة.

ستعقد وزارة العمل فترة تعليق عام لمدة 60 يوماً قبل أن تقرر ما إذا كانت ستنهي القاعدة. يلاحظ الخبراء القانونيون أن الاقتراح يمتد لأكثر من 160 صفحة، مما يعكس تعقيد القضايا المعنية.

ردة فعل الصناعة على اقتراح 401(k) للعملات الرقمية

رحب اللاعبون الماليون الرئيسيون بهذه الخطوة. BlackRock، أكبر مدير أصول في العالم بأكثر من 14 تريليون دولار تحت إدارته، أشاد بالاتجاه. 

وصفه الرئيس التنفيذي لشركة Apollo مارك روان بأنه خطوة ذات مغزى نحو تحسين نتائج التقاعد للأمريكيين. كما أعرب رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بول أتكينز عن دعمه، قائلاً إن المشاركة الأوسع في الاستثمارات طويلة المدى هي أولوية.

ليس الجميع يشاركون هذا الرأي. انتقدت السيناتور إليزابيث وارين الاقتراح، بحجة أنه يعرض مدخرات التقاعد لأصول محفوفة بالمخاطر خلال فترة من عدم استقرار السوق. 

أقر أستاذ المالية هنري هو بأن عمق القاعدة يظهر مشاركة جادة مع مخاوف الرسوم، لكنه قال إن المزيد من الاهتمام بقضايا التقييم والسيولة الأخيرة كان سيساعد.

يحث المحللون القانونيون على الحذر بشأن التوقعات. 

لاحظت شريكة Mayer Brown إيرين تشو أن القاعدة لن تفتح بوابة فيضان للعملات الرقمية أو الأسهم الخاصة في حسابات التقاعد. ستنشئ فقط عملية للنظر فيها.

ما يعنيه هذا لأسواق التشفير

يراقب سوق التشفير عن كثب. يشير المحللون إلى أن حتى تخصيص 1% من أصول 401(k) سيساوي حوالي 77 مليار دولار تتدفق إلى الأصول الرقمية. 

هذا الرقم يتجاوز إجمالي تدفقات بيتكوين ETF خلال عامها الأول بالكامل من التداول. 

اقرأ المزيد: 

الحجم المحتمل كبير، على الرغم من أن القاعدة تحتاج أولاً إلى تجاوز فترة التعليق والنجاة من التدقيق السياسي والقانوني قبل أن تدخل حيز التنفيذ.

وصف وزير الخزانة سكوت بيسنت الاقتراح بأنه خطوة أولية وشدد على أن الإدارة تظل مركزة على حماية أصول التقاعد طوال العملية.

ظهرت المشاركة وزارة العمل تقترح وصول 401(k) إلى العملات الرقمية والأسهم الخاصة أولاً على Live Bitcoin News.