خسائر البيتكوين الشهرية القياسية؛ التاريخ يشير إلى تحول وشيك

يشهد البيتكوين ما قد يصبح فترة هبوط لمدة خمسة أشهر، وهو نمط من شأنه أن يمثل أطول سلسلة خسائر لأكبر أصل رقمي مشفر منذ السوق الهابط في 2018. مع انخفاض BTC بنحو 15% هذا الشهر بعد أربعة إغلاقات سلبية متتالية، يقوم المتداولون بتقييم ما إذا كان شهر مارس قد يجلب تحولاً معاكساً. تؤكد البيانات من CoinGlass على الركود الحالي، بينما يشير بعض المحللين إلى سوابق تاريخية تشير إلى أن ارتداد الإغاثة قد يتبع انخفاضاً طويلاً. ومع ذلك، يحذر آخرون من أن السرد هذه المرة قد يكون مختلفاً هيكلياً، مما يعقد التماثل بين التاريخ وحركة السعر الحالية.

النقاط الرئيسية

• البيتكوين في شمعته الشهرية الحمراء الخامسة على التوالي، مما يضعه في أطول سلسلة خسائر منذ 2018 إذا استمر النمط حتى مارس.
• تظهر المقارنات التاريخية أن الانخفاضات متعددة الأشهر قد تبعتها أحياناً ارتفاعات كبيرة، حيث يشير Milk Road إلى ربح بنسبة 316% خلال الأشهر الخمسة القادمة إذا تكرر التاريخ.
• يمكن أن يبدأ عكس الاتجاه المحتمل في وقت مبكر من 1 أبريل، وفقاً لتفسير قاده محلل للدورات السابقة.
• في 2022، تحمل BTC أربعة أرباع حمراء متتالية، بلغت ذروتها في انخفاض سنوي بنسبة 64% وإغلاق نهاية العام قرب $16,500 بعد افتتاح قرب $46,230.
• يجادل بعض أصوات السوق بأن السوق الهابط الحالي مختلف بشكل أساسي، مشيرين إلى سلوك مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشرات أخرى تختلف عن الدورات السابقة، مما يعقد توقعات القاع التقليدية.

الرموز المذكورة: $BTC

المشاعر: محايد

تأثير السعر: محايد. بينما تلمح الأنماط إلى ارتداد محتمل، لم يتم تأكيد أي حركة سعر حاسمة بعد.

سياق السوق: يجلس سرد البيتكوين وسط خلفية أوسع من الانخفاضات التاريخية، مع إشارات أسبوعية وربع سنوية تشير إلى مسار مختلط في المستقبل. يلاحظ المحللون أن فترة السوق الهابط الحالية قد لا تعكس الدورات السابقة، حتى مع تعامل نفس فئة الأصول مع الديناميكيات الكلية والسيولة التي تشكل شهية المخاطرة عبر أسواق العملات المشفرة.

لماذا هذا مهم

يبقي استمرار الشموع الشهرية السلبية عدداً من الأسئلة في طليعة المستثمرين والبناة على حد سواء. إذا انتهت سلسلة البيتكوين في المدى القريب، فقد يؤكد نهجاً قائماً على الصبر في سوق حيث تظل التقلبات السعرية سمة مميزة. إمكانية الارتداد الكبير - إذا عكست الدورة التعافيات السابقة - سيكون لها آثار على المشاركة المؤسسية، وإدارة المخاطر، وتطوير البنية التحتية على السلسلة الرئيسية التي غالباً ما تتماشى مع دورات السعر.

من منظور إدارة المخاطر، يهم الاختلاف بين الأنماط الشهرية والإشارات الأسبوعية أو الربع سنوية. بينما قد يتماشى الهبوط الأحمر لمدة خمسة أشهر مع ذكرى السوق الهابط في المرحلة المتأخرة من 2018، فإن النمط الأكثر دقة الملاحظ في 2022 - أربعة أرباع حمراء بلغت ذروتها في انخفاض سنوي وحشي - يشير إلى أن عملية القاع يمكن أن تكون غير متساوية وممتدة. هذه الفروق الدقيقة ضرورية للمتداولين الذين يعتمدون على التوقعات القائمة على التقويم، بدلاً من السرد المدفوع بالسعر البحت. تضيف المناقشة حول ما إذا كان السوق الهابط مختلف هيكلياً طبقة أخرى إلى كيفية تفسير المشاركين في السوق للرافعة المالية، وتوفير السيولة، واستراتيجيات التحوط ضمن النظام البيئي للعملات المشفرة.

يؤكد المحللون أن القاع ليس حدثاً منفرداً ولكنه عملية تتكشف عبر أطر زمنية متعددة. التباين بين الشموع الشهرية الأطول والأبطأ حركة والشموع الأسبوعية الأقصر والأكثر تقلباً يمكن أن ينتج تذبذبات أو إشارات خاطئة، تتحدى حتى المتداولين المتمرسين. يسلط الخطاب الحالي الضوء أيضاً على كيف يمكن أن تضيء النقاط المرجعية التاريخية المسارات المحتملة وتضلل عندما تتغير الأساسيات - على سبيل المثال، يُقال إن مؤشر القوة النسبية (RSI)، وهو مؤشر الزخم المراقَب على نطاق واسع، في مستويات تشبه قيعان السوق الهابط السابقة، والتي يفسرها بعض المراقبين إما كسقف على الصعود أو كمقدمة للانعكاس اعتماداً على الإعداد الأوسع.

من الناحية العملية، هذا يعني أن المشاركين في السوق يجب أن يظلوا يقظين للتغييرات في ظروف السيولة، ومشاعر المخاطرة، والمحركات الكلية التي تؤثر على شهية المخاطرة عبر أصول العملات المشفرة. السرد المتطور حول ما إذا كان السوق الهابط هذا "مختلف" مهم ليس فقط لمسارات السعر ولكن لكيفية تعامل المطورين والمستثمرين والمنقبين مع التخطيط طويل الأفق، وديناميكيات العرض، ونشر المنتجات المالية الجديدة المرتبطة بالتعرض لـ BTC.

ما يجب مراقبته بعد ذلك

• راقب 1 أبريل كنقطة محورية محتملة إذا تكرر النمط التاريخي، مع الاهتمام بما إذا كان الشهر الأحمر الخامس يترجم إلى ارتداد مستدام.
• تتبع تشكيلات الشموع الأسبوعية وسلوك مؤشر القوة النسبية (RSI) لعلامات القاع أو ضغط الهبوط المتجدد.
• تابع التعليقات حول فكرة أن دورة السوق الهابط الحالية مختلفة بشكل أساسي، لتقييم ما إذا كان هذا يغير إدارة المخاطر ومناهج تخصيص رأس المال.
• لاحظ أي تحولات في المشاعر الكلية والسيولة التي قد تؤثر على ديناميكيات المخاطرة لـ BTC في المدى القريب.

المصادر والتحقق

• بيانات CoinGlass عن الشهر الأحمر الخامس المتتالي للبيتكوين والانخفاض الشهري بنسبة 15%.
• تحليل Milk Road ومنشور X يشير إلى إمكانية الصعود بنسبة 316% خلال الأشهر الخمسة القادمة إذا تكرر التاريخ، مع ذكر إطار زمني في 1 أبريل.
• الأداء الربع سنوي التاريخي في 2022 يظهر أربعة أرباع حمراء وانخفاض سنوي بنسبة 64%، كما هو موضح من خلال تحليل على السلسلة الرئيسية وتاريخ السعر.
• تعليقات المحللين تشير إلى بنية السوق الهابط المحتملة المختلفة في 2026 بالنسبة للدورات السابقة، كما ناقشها مراقبو السوق.
• مناقشة رسم Solana Sensei التي تركز على أداء البيتكوين الأسبوعي واستمرار سلسلة من خمس شموع.

أحدث انخفاض للبيتكوين وما يغيره

يجد البيتكوين (CRYPTO: BTC) نفسه عند مفترق طرق حيث تلوح شمعة حمراء شهرية خامسة متتالية، وهو سيناريو من شأنه أن يمثل أطول سلسلة من هذا القبيل منذ تراجع 2018. تؤطر بيانات CoinGlass الإشارة: انخفض BTC بنحو 15% هذا الشهر بعد إنهاء الأشهر الأربعة السابقة في المنطقة الحمراء. التوازي الأبرز في التاريخ الحديث هو السوق الهابط لعام 2018، وهي فترة سبقت انخفاضاً طويلاً قبل ارتفاع متعدد المرات بعد سنوات. يؤطر هذا السياق النقاش الحالي: هل نقترب من قاع السوق الهابط التقليدي، أم أن هذه الدورة تشير إلى نظام جديد بديناميكيات مختلفة؟

ضمن هذا النقاش توجد نقطة مقابلة مذهلة من Milk Road، والتي سلطت الضوء على أن الحلقات السابقة من الديون الممتدة غالباً ما بلغت ذروتها في ارتفاعات قوية. يشير التحليل إلى ربح محتمل بنسبة 316% في الأشهر الخمسة اللاحقة إذا تكرر النمط، مع توقع محور أولي حول أوائل أبريل. بينما تستند هذه التوقعات إلى التشابهات التاريخية، فإنها لا تضمن النتائج المستقبلية، ويظل المشاركون في السوق يدركون سرعة وحجم التحركات التي يمكن أن تحدث في أسواق العملات المشفرة. إمكانية الانعكاس السريع موجودة، لكنها تعتمد على تقاطع الظروف المواتية التي ثبت تاريخياً أنها صعبة المنال للتوقيت بدقة.

تضيف فترة السوق الهابط لعام 2022 طبقة أخرى من الحذر. في ذلك العام، تحمل BTC أربعة أرباع حمراء متتالية، بلغت ذروتها في انخفاض إجمالي بنحو 64% حيث انهار السعر من نقطة بداية قرب $46,230 إلى حوالي $16,500 بحلول نهاية العام. الفرق الصارخ بين ذلك الموسم والحاضر قاد البعض للتساؤل عما إذا كان التاريخ يقدم دليلاً موثوقاً لجميع الدورات. بمعنى أوسع، تغلغل سرد السوق الهابط لعام 2026 في التحليل، مع أصوات تحذر من أن امتداداً مماثلاً قد يدفع الأسعار نحو قيعان جديدة إذا تدهورت الظروف الكلية والسيولة بشكل أكبر. حتى أن إحدى المناقشات المرتبطة تتخيل سيناريو حيث قد يمتد الانخفاض إلى ما دون نطاق الدعم لمدة 15 شهراً قرب $60,000، مما يؤكد إمكانية المزيد من الهبوط إذا اشتد ضغط البيع.

داخل البنية الدقيقة، لفت الأداء الأسبوعي انتباه المتداولين أيضاً. سلط محلل معروف في المجال الضوء على أن البيتكوين طبع شمعته الهبوطية الأسبوعية الخامسة على التوالي، مما يمثل أطول سلسلة من هذا القبيل منذ 2022 ويضعها كثاني أطول سلسلة خسائر مسجلة. شهدت فترة 2022 تسعة أسابيع حمراء ونزول إلى حوالي $20,500، مما يوضح مدى حدة وطول الانخفاضات، حتى بعد انخفاضات كبيرة. يؤكد التفاعل بين الإشارات الشهرية والأسبوعية والربع سنوية على تحدي تشخيص القاع مع إطار زمني واحد في الاعتبار ويسلط الضوء على خطر قراءة خاطئة لبداية التعافي الدائم.

بعيداً عن الأرقام، يشكل اختلاف في السرد مشاعر السوق. يجادل المحلل المخضرم Sykodelic بأن مرحلة السوق الهابط الحالية مختلفة بشكل أساسي عن الدورات السابقة، مشيراً إلى أن مؤشر القوة النسبية (RSI) الشهري قد لامس بالفعل مستويات مرتبطة بقيعان السوق الهابط السابقة في 2015 و 2018. الادعاء هو أن غياب التوسع الكلاسيكي في مرحلة السوق الصاعد يمكن أن يعقد توقعات الانكماشات المتماثلة. بعبارة أخرى، قد يتعامل المتداولون مع نظام حيث يفشل الدليل النموذجي في التقاط التعقيد الكامل لحركة السعر، مما يجعل الحذر وإدارة المخاطر المنضبطة أكثر أهمية حيث يختبر السوق العتبات النفسية والفنية الرئيسية.

يحدث كل هذا بينما تتطور سرديات السوق الأوسع حول تحمل المخاطر والشهية للتعرض للعملات المشفرة. يبقى التوتر بين الصعود المحتمل وخطر الهبوط المتجدد سمة أساسية لبيئة السعر الحالية. بالنسبة للمشاركين في السوق، السؤال المركزي هو ما إذا كانت الشموع الحمراء المتكررة تشير إلى نمط أعمق أو مجرد مرحلة مؤقتة محملة بالقلق يمكن أن تحل في إعادة تسعير سريعة نسبياً إذا عاد المشترون بثقة. من المحتمل أن تعتمد الإجابة على مزيج من إشارات على السلسلة الرئيسية، وظروف السيولة، والتطورات الكلية التي تؤثر على ما إذا كان BTC يمكنه الحفاظ على أي ارتفاع يتجاوز بضعة أسابيع أو أشهر.

ما يجب مراقبته بعد ذلك

• 1 أبريل كنقطة انعطاف محتملة إذا تكرر النمط التاريخي، مع اهتمام وثيق بحركة السعر في الأيام التالية.
• إشارات التأكيد من الشموع الأسبوعية واستقرار مؤشر القوة النسبية (RSI)، والتي قد تشير إلى عملية قاع حتى وسط التقلبات السعرية المستمرة.
• التحولات في مشاعر المخاطرة والسيولة التي قد تميل BTC نحو نظام المخاطرة في المدى القريب.

نُشر هذا المقال في الأصل بعنوان خسائر البيتكوين الشهرية القياسية؛ التاريخ يشير إلى انعطاف قادم على Crypto Breaking News – مصدرك الموثوق لأخبار العملات المشفرة وأخبار البيتكوين وتحديثات البلوكتشين.