الاختراقات بحجم تداول منخفض: لماذا تهمس الأسواق قبل أن تزأر

الملخص:

• مؤسسات الاستثمار تتراكم صفقات بهدوء قبل حدوث اختراق الحدود، وتمتص العرض داخل القواعد 
• انخفاض حجم التداول قبل اختراق الحدود يشير إلى طاقة مخزنة بدلاً من ضعف في اتجاه السعر الأساسي 
• صناديق مؤشر الزخم و المتداولين لأول مرة يدخلون بعد أن يصبح الأداء مرئيًا، مما يخلق ارتفاعات متأخرة في حجم التداول 
• سياق توقيت اختراق الحدود أكثر أهمية من تأكيد حجم التداول الفوري للتنبؤ باستدامة الاتجاه

اختراق الحدود بحجم تداول منخفض غالبًا ما يواجه تشككًا من المتداولين الذين يتبعون قواعد التحليل الفني التقليدية. التعليم القياسي يشير إلى أن حجم التداول القوي يجب أن يرافق اختراق الحدود السعرية للتحقق من الصحة.

ومع ذلك، تاريخ السوق يكشف نمطًا مختلفًا حيث يصل حجم التداول بشكل متكرر بعد حدوث اختراق الحدود. المحللين الفني Aksel Kibar فحص هذه الظاهرة مؤخرًا، مشيرًا إلى أن الأسواق غالبًا ما تتحرك بهدوء قبل جذب مشاركة أوسع.

هذه الملاحظة تتحدى الافتراضات المقبولة على نطاق واسع حول متطلبات حجم التداول أثناء تشكيلات اختراق الحدود.

التراكم المؤسسي يسبق الاعتراف العام

هيكل السوق يفسر لماذا يحدث اختراق الحدود دون توسع فوري في حجم التداول. مؤسسات الاستثمار عادة ما تبني صفقات ضمن نطاقات توحيد قبل أن ترتفع الأسعار.

هؤلاء المشترون يتراكمون الأسهم تدريجيًا عندما يظل الاهتمام العام منخفضًا. يتم امتصاص العرض خلال هذه المرحلة الهادئة، مما يخلق ظروفًا لحركة سعرية أسهل.

البحث الفني يدعم مفهوم انخفاض حجم التداول قبل اختراق الحدود. هذا النمط يعكس طاقة مخزنة بدلاً من ضعف في الاتجاه الأساسي.

يمكن أن يتقدم السعر بمشاركة ضئيلة لأن المقاومة قد تمت إزالتها بالفعل. اختراق الحدود نفسه يمثل اعترافًا بالتحول بدلاً من بداية المشاركة.

التموضع المبكر من قبل المشترين المطلعين يعني أن عددًا أقل من الأسهم يظل متاحًا عندما تخترق الأسعار الحدود. نقص البائعين يسمح للسعر بالارتفاع دون الحاجة إلى حجم تداول كبير.

هذه الديناميكية تتعارض مع الرؤية التقليدية بأن حجم التداول يجب أن يؤكد كل اختراق الحدود فورًا. يمكن للأسواق الانتقال من مرحلة التراكم إلى مرحلة الترميز بنشاط تداول خفيف نسبيًا.

مفهوم "جفاف حجم التداول" قبل اختراق الحدود يظهر بشكل متكرر في الأدبيات الفنية. انخفاض نشاط التداول يمكن أن يشير إلى الاستعداد للحركة بدلاً من عدم الاهتمام.

عندما يتم امتصاص العرض ويخرج البائعون، تتحرك الأسعار بحرية بحجم تداول متواضع. هذه المرحلة غالبًا ما تسبق اتجاه السعر الكبيرة التي تتطور على مدار الأسابيع أو الأشهر اللاحقة.

مراحل السوق تكشف أنماط حجم التداول المتأخرة

المحللين الفني Aksel Kibar أشار على وسائل التواصل الاجتماعي إلى أن أداء اختراق الحدود يجب أن يأخذ في الاعتبار السياق خارج اللحظة الأولى.

تحليله يحدد ثلاث مراحل متميزة في سلوك السوق بعد أنماط توحيد. مرحلة اختراق الحدود الأولية غالبًا ما تُظهر مشاركة محدودة من المتداولين لأول مرة ومستثمري الزخم.

يصبح الأداء مرئيًا مع تطور الاتجاه وتصبح مكاسب الأسعار قابلة للقياس. تدخل الصناديق المركزة على الزخم صفقات بعد أن تثبت الاتجاهات نفسها من خلال حركة سعرية متسقة.

مشاركة المتداولين لأول مرة تتبع مع توسع التغطية الإعلامية واكتساب السرديات الاستثمارية زخمًا. هذا التسلسل يفسر لماذا تحدث ذروات حجم التداول بعد اختراق الحدود بدلاً من أثناءها.

الدراسات التي تفحص أنماط اختراق الحدود تكشف أن التوقيت يهم أكثر من تأكيد حجم التداول الفوري. بعض اختراق الحدود الهادئة تتطور إلى اتجاهات مستدامة بينما اختراق الحدود بحجم تداول عالٍ أحيانًا تشير إلى نقاط استنفاد. العلاقة بين حجم التداول والسعر تعتمد على مرحلة السوق وسلوك المشاركين.

الاعتراف بأن حجم التداول يؤكد المشاركة بدلاً من بدء التحركات يغير كيفية تقييم المتداولين لاختراق الحدود. تظهر الأسواق قوة من خلال تقدم سعري مستدام بغض النظر عن مستويات حجم التداول الأولية.

الأنماط التاريخية تظهر أن البدايات الهامسة الهادئة يمكن أن تسبق اتجاهات قوية. تسلسل التراكم واختراق الحدود والتوسع يتبع تقدمًا منطقيًا تعكسه بيانات حجم التداول بمرور الوقت.

ظهر المنشور اختراق الحدود بحجم التداول المنخفض: لماذا تهمس الأسواق قبل أن تزأر أولاً على Blockonomi.

المصدر: https://blockonomi.com/low-volume-breakouts-why-markets-whisper-before-they-roar/