تباطؤ نمو القروض في البنوك الفلبينية إلى أدنى مستوى في عامين تقريباً

بقلم كاثرين ك. تشان، مراسلة

توسع نشاط الإقراض في القطاع المصرفي الفلبيني بأبطأ وتيرة له في ما يقرب من عامين في نهاية 2025 مع تراجع القروض لكل من المستهلكين والأنشطة التجارية، وفقًا لما أفاد به بانكو سنترال نج بيليبيناس (BSP).

استنادًا إلى بيانات BSP الأولية الصادرة في وقت متأخر من يوم الاثنين، نمت القروض المستحقة الإجمالية للبنوك الشاملة والتجارية، بعد خصم اتفاقيات إعادة الشراء العكسي، بنسبة 9.2% على أساس سنوي في نهاية ديسمبر لتصل إلى 14.349 تريليون بيزو من 13.138 تريليون بيزو.

كان هذا أبطأ نمو في القروض شهدناه في 22 شهرًا أو منذ نسبة 8.6% التي شوهدت في فبراير 2024.

كانت أيضًا المرة الأولى منذ أبريل 2024 التي نما فيها الإقراض المصرفي بوتيرة من رقم واحد.

على أساس شهري، تباطأت وتيرة الإقراض من النمو بنسبة 10.3% المسجل في نهاية نوفمبر.

على أساس معدل موسميًا، انخفض الإقراض المصرفي بنسبة 2% على أساس شهري.

بلغت القروض المستحقة للمقيمين 14.046 تريليون بيزو بنهاية العام، بزيادة سنوية قدرها 9.7% على أساس سنوي من 12.808 تريليون بيزو. كان هذا أبطأ من التوسع بنسبة 10.7% الذي شوهد في نوفمبر.

شكل الإقراض لأنشطة الإنتاج للمقيمين الجزء الأكبر أو 84.4% من القروض المستحقة للبنوك في نهاية ديسمبر. والباقي كان قروضًا استهلاكية (13.5%) وغير مقيمين (2.1%).

أظهرت بيانات BSP أن القروض لأنشطة الإنتاج نمت بنسبة 8% سنويًا لتصل إلى 12.114 تريليون بيزو العام الماضي من 11.216 تريليون بيزو في 2024. تباطأ هذا من النمو بنسبة 9% الذي شوهد في الأشهر الـ 11 حتى نوفمبر.

كان هذا مدفوعًا بارتفاع بنسبة 26.8% في الإقراض لقطاع إمدادات الكهرباء والغاز والبخار وتكييف الهواء. كما نمت القروض الممتدة لتجارة الجملة والتجزئة وإصلاح المركبات والدراجات النارية بنسبة 10.8%، تليها الأنشطة العقارية (8.3%) والأنشطة المالية والتأمينية (3.9%).

في هذه الأثناء، وصلت القروض الاستهلاكية للمقيمين إلى 1.932 تريليون بيزو في نهاية ديسمبر، بزيادة 21.4% من 1.592 تريليون بيزو قبل عام. تباطأ نمو القروض الاستهلاكية من 22.9% في نهاية نوفمبر.

هذا، حيث قفزت قروض بطاقات الائتمان بنسبة 27.7% لتصل إلى 1.193 تريليون بيزو في نهاية ديسمبر، متراجعة من النمو بنسبة 29.5% في الشهر السابق.

ارتفعت أيضًا القروض للمركبات بنسبة 15.5% لتصل إلى 524.86 مليار بيزو، وهي أبطأ من النمو بنسبة 16.3% اعتبارًا من نوفمبر.

بلغت القروض للرواتب ذات الأغراض العامة 166.807 مليار بيزو في نهاية ديسمبر، وهو ما يترجم إلى توسع أبطأ بنسبة 5.6% من 6.4% في نهاية نوفمبر.

من ناحية أخرى، تراجع الإقراض لغير المقيمين بنسبة 8.1% إلى 303.208 مليار بيزو، مما يمثل انخفاضًا أكثر حدة من -4.5% المسجل في نهاية نوفمبر. وتشمل هذه القروض المصروفة من وحدات الودائع بالعملات الأجنبية للبنوك الكبيرة.

تباطؤ نمو السيولة
في هذه الأثناء، أظهرت بيانات BSP منفصلة أن نمو السيولة انخفض إلى أضعف مستوى له في أربعة أشهر عند 7% اعتبارًا من ديسمبر. كان هذا أيضًا أبطأ من الزيادة بنسبة 7.6% في الشهر السابق.

بلغت السيولة المحلية (M3) - وهي مقياس لمقدار الأموال في الاقتصاد الذي يشمل العملات المتداولة والودائع المصرفية والأصول المالية الأخرى القابلة للتحويل بسهولة إلى نقد - 20.108 تريليون بيزو بنهاية العام.

"بعد التعديل للتقلبات الموسمية، ظل M3 مستقرًا بشكل عام من نوفمبر"، قال البنك المركزي في بيان.

ارتفعت المطالبات المحلية، التي تشمل المطالبات من الكيانات الخاصة والحكومية، بنسبة 10.1% على أساس سنوي إلى 22.588 تريليون بيزو، متباطئة من النمو بنسبة 10.6% اعتبارًا من نوفمبر.

جاء هذا حيث أدى الإقراض المصرفي المنخفض للشركات الخاصة غير المالية والأسر إلى سحب نمو المطالبات على القطاع الخاص إلى 10.1% من 11.1% قبل شهر. وصلت مطالبات القطاع الخاص إلى 14.512 تريليون بيزو خلال الفترة.

في هذه الأثناء، قال BSP إن الاقتراضات الأعلى رفعت صافي المطالبات على الحكومة المركزية بنسبة 10.8% إلى 6.135 تريليون بيزو. ومع ذلك، كان هذا أبطأ من النمو بنسبة 11% الذي شوهد في نهاية نوفمبر.

أظهرت بيانات البنك المركزي أيضًا أن صافي الأصول الأجنبية (NFA) بالبيزو ارتفع بنسبة 6.1% اعتبارًا من ديسمبر من 4.4% قبل شهر.

بالتفصيل، ارتفع صافي الأصول الأجنبية لـ BSP بنسبة 5.3%، متزايدًا من 1.9% في الشهر السابق.

من ناحية أخرى، ارتفع صافي الأصول الأجنبية للبنوك بنسبة 13% سنويًا مدفوعًا بحيازات أكبر من سندات الدين المقومة بالعملات الأجنبية. ومع ذلك، كان هذا بمثابة تباطؤ حاد من وتيرة 26.9% اعتبارًا من نوفمبر.

يعكس صافي الأصول الأجنبية الفرق بين مطالبات المؤسسات الإيداعية والتزاماتها تجاه غير المقيمين.

"يراقب BSP قروض البنوك لأنها قناة رئيسية لنقل السياسة النقدية"، قال البنك المركزي. "بالنظر إلى المستقبل، سيضمن BSP أن تظل السيولة المحلية وظروف الإقراض المصرفي متسقة مع تفويضات استقرار الأسعار والاستقرار المالي."