هل الكريبتو أفضل من 401k؟ نظرة عملية على خيارات حساب التقاعد بالكريبتو
إجابة سريعة: هل يمكن أن تكون العملات المشفرة جزءًا من مدخرات التقاعد الخاصة بك؟
ما تغطيه هذه المقالة
حساب التقاعد المشفر
إجابة مختصرة: نعم، يمكنك تضمين التعرض للعملات المشفرة داخل حسابات التقاعد، لكنه ليس مطابقًا للاحتفاظ بصناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة في السوق الواسعة ويحمل مقايضات ضريبية وحفظ ورسوم وتنظيمية مختلفة.
تحدد هذه المقالة الطرق العملية للاحتفاظ بالعملات المشفرة داخل مدخرات التقاعد، والسياق الضريبي والتنظيمي الذي يجب أن تعرفه، واختلافات الحفظ والرسوم التي غالبًا ما تكون الأكثر أهمية، وقائمة مراجعة بسيطة يمكنك استخدامها لتقرير ما إذا كان أي تعرض يناسب أهدافك.
سنشير إلى الإرشادات الأولية وتنبيهات المستثمرين حتى تتمكن من التحقق من قواعد الخطة وشروط الأمين والإرشادات الضريبية الحالية لظروفك. حيثما تكون القوانين أو القواعد مهمة، أشير إلى المصادر الأولية حتى تتمكن من المتابعة. راجع إصدار غرفة أخبار DOL وتغطية WorldatWork ومقالة WyattFirm، وقم بزيارة فئة تشفير الخاصة بنا.
من يجب أن يقرأ هذا: المدخرون اليوميون الذين يقيسون التعرض المحدود للعملات المشفرة مقابل استثمارات 401k التقليدية، والمشاركون في الخطة الذين يحاولون فهم قوائم خطط أصحاب العمل.
ما هو حساب التقاعد المشفر وكيف يتم التعامل معه لأغراض ضريبية وقانونية؟
يستخدم العديد من الأشخاص عبارة حساب التقاعد المشفر للإشارة إلى أي حساب IRA أو حساب تقاعد في مكان العمل يحتفظ بالعملات المشفرة أو الاستثمارات المتعلقة بالعملات المشفرة. قانونيًا، تحتفظ الأصول داخل الحساب بطابعها الخاص لأغراض ضريبية وإعداد تقارير.
يمكن إضافة التعرض للعملات المشفرة إلى حسابات التقاعد من خلال طرق محددة مثل حسابات IRA ذاتية التوجيه، أو بعض أغلفة الوساطة، أو عن طريق الاحتفاظ بصناديق ETF المتعلقة بالعملات المشفرة داخل الحساب، لكن كل طريق له آثار ضريبية وحفظ ورسوم وتنظيمية مختلفة يجب عليك التحقق منها مع وثائق الخطة والإرشادات الأولية.
تتعامل مصلحة الضرائب الأمريكية مع العملة الافتراضية على أنها ممتلكات لأغراض الضرائب الفيدرالية، لذا فإن المكاسب والتوزيعات من حسابات التقاعد التي تحتفظ بالعملات المشفرة تخضع لقواعد مكاسب رأس المال والتوزيع بدلاً من نظام ضرائب منفصل للعملات المشفرة؛ راجع إرشادات IRS بشأن العملة الافتراضية للحصول على التفاصيل إرشادات IRS بشأن العملة الافتراضية.
ينظر منظمو التقاعد أيضًا إلى العملات المشفرة بشكل مختلف عن الاستثمارات القياسية. حذرت إدارة الأمن للمزايا الوظيفية التابعة لوزارة العمل الأمناء من توخي عناية خاصة قبل تقديم العملات المشفرة في قوائم 401(k) بسبب مخاوف التقييم والسيولة والحفظ والامتثال. وهذا يعني أن رعاة الخطة والمشاركين يجب أن يعاملوا حساب التقاعد المشفر على أنه مختلف تشغيليًا عن قائمة الصندوق العادية والتحقق من قواعد الخطة عن كثب إرشادات DOL/EBSA بشأن العملات المشفرة وخطط التقاعد.
نشرت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية و FINRA نشرات وتنبيهات للمستثمرين تسلط الضوء على حماية المستثمرين المختلفة للعملات المشفرة مقارنة بالأوراق المالية التقليدية وصناديق الاستثمار المشتركة، وهو سبب آخر لقراءة وثائق الخطة وشروط الأمين قبل إضافة التعرض نشرة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية للمستثمرين بشأن العملة الافتراضية.
كيف يمكنك الاحتفاظ بالعملات المشفرة داخل حسابات التقاعد
هناك ثلاثة طرق عملية يواجهها معظم المدخرين عند محاولة إضافة التعرض للعملات المشفرة داخل مدخرات التقاعد: حسابات IRA ذاتية التوجيه التي تقبل العملات المشفرة المباشرة، وبعض أغلفة IRA للوساطة أو الحلول الحفظية التي تدعم العملات المشفرة، والاحتفاظ بصناديق ETF المتعلقة بالعملات المشفرة أو الصناديق الاستئمانية داخل حساب تقاعد قياسي. كل طريق له آثار تشغيلية وتكلفة متميزة.
تتيح لك حسابات IRA ذاتية التوجيه الاحتفاظ بالعملات المشفرة مباشرة في الحساب، لكنها تتطلب عادةً أمينًا متخصصًا وترتيبات حفظ منفصلة. غالبًا ما تضيف هذه الإعدادات رسوم إدارية وإجراءات سحب مختلفة مقارنة بخيارات IRA التقليدية أو 401(k). للحصول على النظرة الضريبية والتحذيرات العامة حول الحفظ والرسوم، راجع معلومات FINRA للمستثمرين عن العملات الافتراضية تنبيهات FINRA للمستثمرين عن العملات الافتراضية.
تقدم بعض شركات الوساطة أغلفة IRA أو ميزات حساب التقاعد التي تسمح بالوصول إلى العملات المشفرة أو مشتقات العملات المشفرة من خلال واجهة حفظ واحدة. يمكن لهذه الأغلفة تبسيط إعداد التقارير ولكنها قد تضيف فروقات أو رسوم تداول أو تكاليف إدارية خاصة تقلل من العوائد الصافية.
نهج شائع آخر هو الاحتفاظ بصناديق ETF المتعلقة بالعملات المشفرة أو الصناديق المنظمة الأخرى داخل IRA أو 401(k). يمكن أن يحد استخدام صندوق ETF منظم من تعقيد الحفظ المباشر مع الاستمرار في إعطاء التعرض للعملات المشفرة، لكن ليست كل خطة صاحب عمل تسمح بنفس مجموعة الصناديق، وتختلف الرسوم حسب المزود.
المسائل التنظيمية والائتمانية التي يجب أن يعرفها رعاة الخطة والمدخرون
يواجه رعاة الخطة الذين يفكرون في إضافة خيارات العملات المشفرة إلى قائمة 401(k) أسئلة ائتمانية محددة. توضح إرشادات DOL/EBSA أن تقديم العملات المشفرة في خطة مكان العمل يغير مسؤوليات المراقبة وقد يتطلب توثيقًا وإشرافًا إضافيًا إرشادات DOL/EBSA بشأن العملات المشفرة وخطط التقاعد.
بالنسبة للمدخرين الأفراد، فإن الآثار العملية هي أنه إذا كانت الخطة تقدم العملات المشفرة، يجب عليك أن تسأل كيف يقيم مسؤول الخطة الممتلكات، وكيف يتم التعامل مع السيولة خلال نوافذ التداول، وما هي الحماية الحفظية المتوفرة. تؤكد نشرات هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية و FINRA للمستثمرين أن هذه الحماية تختلف عن تلك الخاصة بالصناديق المسجلة وحفظ الوسيط-التاجر نشرة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية للمستثمرين بشأن العملة الافتراضية.
يعلن بعض الأمناء ومسؤولي الخطط الآن عن أغلفة العملات المشفرة لحسابات IRA أو قوائم الخطط الاختيارية التي يمكن أن تحتفظ بالأصول الرقمية. إذا واجهت مثل هذا الخيار، راجع شروط الأمين وجداول الرسوم وبيانات التأمين عن كثب قبل افتراض نفس الحماية كالاستثمارات التقليدية.
المخاطر والعائد: التقلبات السعرية والارتباط وماذا يعني ذلك لمحافظ التقاعد
أظهرت العملات المشفرة تاريخيًا تقلبات سعرية أعلى ماديًا من مؤشرات الأسهم الأمريكية الواسعة، مما يعني أن تقلبات السعر يمكن أن تكون أكبر بكثير مما يتوقعه معظم مدخري التقاعد. يجد البحث حتى عام 2024 تقلبات أعلى وأنماط ارتباط مختلطة تساعد أحيانًا في التنويع ولكن يمكن أيضًا أن تضخم مخاطر المحفظة مقالة مجلة حول العملات المشفرة وتنويع المحفظة.
لم يكن الارتباط بين العملات المشفرة والأسهم منخفضًا أو مستقرًا بشكل مستمر خلال عامي 2024 و 2025. في بعض الفترات تحركت العملات المشفرة بشكل مستقل عن الأسهم، مما يوفر فوائد تنويع محتملة، بينما في فترات أخرى ارتبطت بشكل أوثق وارتفعت أو انخفضت مع الأسواق الأوسع. هذا السلوك المختلط هو السبب في أن حجم التخصيص مهم أكثر للعملات المشفرة من صناديق الأسهم المتنوعة على نطاق واسع.
لأهداف التقاعد، تزيد التقلبات الأعلى من فرصة انخفاضات أكبر في أوقات غير مناسبة. وهذا يعني أن التخصيص الصغير قد يوفر بعض الجانب الإيجابي للتنويع مع الحفاظ على الجانب السلبي قابلاً للإدارة، في حين أن التخصيص الكبير يمكن أن يزيد من مخاطر تسلسل العوائد للمتقاعدين القريبين. راجع استراتيجيات تقليل المخاطر.
الحفظ والتخزين وحماية المستثمرين والرسوم التي يجب أن تتوقعها
تفتقر ممتلكات العملات المشفرة في حسابات التقاعد عمومًا إلى نفس حماية المستثمرين مثل الودائع المصرفية وتغطية FDIC، وتختلف ترتيبات الحفظ عبر الأمناء. وهذا يزيد من مخاطر الطرف المقابل والمخاطر التشغيلية لمدخري التقاعد مقارنة بممتلكات الصناديق القياسية تنبيهات FINRA للمستثمرين عن العملات الافتراضية.
تشمل نماذج الحفظ الشائعة الأمناء الذين يحتفظون بالمفاتيح الخاصة نيابة عن الحساب، ومقدمي الحفظ من طرف ثالث، وحفظ الصندوق الملفوف حيث يحتفظ صندوق ETF أو صندوق ائتماني بالأصول الأساسية. كل نموذج لديه ضوابط تشغيلية مختلفة ومستويات تأمين وخطط استرداد في حالة حدوث خرق أمني.
تميل الرسوم إلى أن تكون أعلى للحفظ المباشر للعملات المشفرة والتداول داخل أغلفة IRA أو 401(k). تشمل مصادر التكلفة رسوم الحفظ والتخزين وفروقات التداول ورسوم الإدارة الخاصة بالأصول البديلة ورسوم السحب أو التحويل المحتملة التي لا تنطبق على صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق ETF القياسية.
قارن نموذج الحفظ والرسوم والتأمين وقواعد السحب للمساعدة في اختيار غلاف التقاعد
استخدم لمقارنة الخيارات جنبًا إلى جنب
قبل إجراء أي تغيير، اطلب من مسؤول الخطة أو الأمين جدول رسوم مفصل وشرحًا للتأمين، بما في ذلك ما هو مغطى وما هو مستبعد. هذا يجعل من الأسهل تقدير العوائد المتوقعة الصافية بعد الرسوم والتكاليف الإدارية.
قائمة مراجعة قرار بسيطة: هل يجب أن تكون العملات المشفرة في 401(k) الخاص بك؟
1. حدد الأهداف والأفق الزمني. إذا كان لديك عقود قبل التقاعد وكنت مرتاحًا مع التقلبات العالية، يمكن النظر في تخصيص صغير. إذا كنت بالقرب من التقاعد، فإن تخصيصات العملات المشفرة الكبيرة تزيد من مخاطر تسلسل العوائد.
2. تحقق من خيارات الخطة وشروط الأمين. تأكد مما إذا كانت خطة صاحب العمل الخاصة بك تسمح بالعملات المشفرة المباشرة، أو تسمح بصناديق ETF المتعلقة بالعملات المشفرة، أو لا تسمح بالتعرض للعملات المشفرة تمامًا. اطلب وثائق الخطة المكتوبة والإفصاحات عن الرسوم.
3. احسب تأثير الرسوم. اطلب تفصيلاً لرسوم الحفظ والتداول وقدر كيف تقلل هذه التكاليف من العوائد المتوقعة مقارنة بصندوق الاستثمار المشترك القياسي أو صندوق ETF الذي يحتفظ بتعرض مماثل.
4. حدد حدود التخصيص وقواعد إعادة التوازن. قرر نسبة مئوية قصوى من مدخرات التقاعد للعملات المشفرة وأتمتة إعادة التوازن لتجنب انحراف التركيز. يقترح المنظمون مراقبة إضافية حيث يتم تقديم العملات المشفرة في قوائم الخطط، مما يجعل السياسات الواضحة مفيدة.
5. تحقق من قواعد الضرائب والسحب. تذكر أن مصلحة الضرائب الأمريكية تتعامل مع العملة الافتراضية على أنها ممتلكات وتتبع التوزيعات والتحويلات داخل الحسابات ذات الامتياز الضريبي قواعد الضرائب المعمول بها؛ استشر إرشادات IRS للحصول على تفاصيل محددة.
الأخطاء الشائعة والإشارات الحمراء التي يجب تجنبها
أحد الأخطاء الشائعة هو التغاضي عن قواعد الضرائب والتوزيع للعملات المشفرة داخل حسابات التقاعد. تتعامل مصلحة الضرائب الأمريكية مع العملة الافتراضية على أنها ممتلكات، وهذا يؤثر على كيفية فرض الضرائب على المكاسب والتوزيعات والإبلاغ عنها.
خطأ متكرر آخر هو عدم قراءة اتفاقيات الأمين. تشمل شروط العقد ذات الإشارة الحمراء بيانات التأمين الغامضة أو إجراءات حفظ المفاتيح غير الواضحة أو التفويض الواسع للحفظ دون حقوق تدقيق واضحة. هذه علامات لطرح المزيد من الأسئلة وربما تجنب الاحتفاظ المباشر.
تحقق من قواعد الخطة وشروط الأمين قبل إضافة التعرض للعملات المشفرة
استخدم قائمة مراجعة القرار أعلاه وتحقق من قواعد الخطة وشروط الأمين قبل إضافة التعرض للعملات المشفرة إلى حساب التقاعد.
اتصل بـ FinancePolice حول الإعلان والشراكات
الخطأ الثالث هو تخصيص حصة كبيرة جدًا من مدخرات التقاعد للعملات المشفرة. نظرًا لتقلبات العملات المشفرة الأعلى وأنماط الارتباط المختلطة، يمكن أن يؤدي التعرض المفرط إلى انخفاضات كبيرة تضر بنتائج التقاعد طويلة الأجل.
راقب الرسوم المفرطة أو الفروقات العالية أو الرسوم الإدارية التي تأكل العوائد. إذا كان سحب الرسوم كبيرًا بالنسبة للفوائد المحتملة، ففكر في صناديق ETF المنظمة أو تقليل حجم التخصيص.
سيناريوهات عملية: أمثلة خطوة بخطوة لأنواع المدخرين المختلفة
مدخر محافظ يريد تعرضًا صغيرًا. الخطوات: (1) حدد حدًا أقصى صغيرًا، على سبيل المثال 0.5 إلى 2 بالمائة من إجمالي أصول التقاعد. (2) تحقق مما إذا كانت خطة 401(k) الخاصة بك تسمح بصناديق ETF المتعلقة بالعملات المشفرة؛ إذا كان الأمر كذلك، فضل صندوقًا منظمًا داخل الخطة الحالية لتجنب تعقيد الحفظ. (3) اسأل عن رسوم صندوق ETF وأي رسوم تداول خطة. (4) حدد قاعدة إعادة توازن تلقائية للحفاظ على التخصيص عند الهدف.
مدخر عدواني يفضل العملات المشفرة المباشرة. الخطوات: (1) فكر في استخدام حساب IRA ذاتي التوجيه مع أمين متخصص إذا كنت تريد الاحتفاظ بالعملات مباشرة. (2) احصل على اتفاقية الأمين واقرأها، مع التركيز على نموذج الحفظ والتأمين وإجراءات السحب. (3) احسب إجمالي الرسوم والآثار الضريبية المحتملة للتوزيعات. (4) حدد حجم التخصيص ووثق قواعد إعادة التوازن للسيطرة على مخاطر التركيز.
استخدام صناديق ETF للعملات المشفرة داخل حسابات التقاعد. الخطوات: (1) حدد صناديق ETF المنظمة أو الصناديق التي تقدم التعرض للعملات المشفرة وتحقق مما إذا كانت مسموحة في خطتك. (2) قارن نسب المصاريف وتكاليف التداول داخل الخطة. (3) فضل الصناديق ذات الممتلكات الشفافة والترتيبات الحفظية لتقليل المفاجآت التشغيلية. (4) حافظ على التخصيص متواضعًا وقم بتضمين الصندوق في جدول إعادة توازن منتظم.
الخلاصة: يمكن أن يكون التعرض للعملات المشفرة جزءًا من مدخرات التقاعد، لكنه ليس هو نفسه صندوق 401(k) القياسي. المقايضات الرئيسية هي التنويع المحتمل مقابل التقلبات الأعلى ماديًا، بالإضافة إلى مخاطر الحفظ والرسوم المضافة التي تحتاج إلى مراجعة دقيقة.
الخطوات التالية: راجع وثائق الخطة، واسأل مسؤول الخطة أو الأمين عن جداول الرسوم وتفاصيل الحفظ، واستشر إرشادات IRS و DOL قبل التصرف. استخدم قائمة المراجعة والسيناريوهات في هذه المقالة لهيكلة أسئلتك. يهدف FinancePolice إلى تبسيط عملية القرار وتوجيهك إلى المصادر الأولية حتى تتمكن من التحقق من الحقائق لحالتك.
تسمح بعض الخطط بصناديق أو أغلفة متعلقة بالعملات المشفرة، ويمكن للأفراد الاحتفاظ بالعملات المشفرة في حسابات IRA عبر حسابات ذاتية التوجيه أو بعض أغلفة الوسيط؛ تحقق من قواعد خطتك وشروط الأمين قبل التصرف.
تتعامل مصلحة الضرائب الأمريكية مع العملة الافتراضية على أنها ممتلكات، لذا فإن المكاسب والتوزيعات في حسابات التقاعد تتبع قواعد مكاسب رأس المال والتوزيع؛ تحقق من إرشادات IRS الحالية للحصول على تفاصيل محددة.
لا، تفتقر ممتلكات العملات المشفرة عادةً إلى حماية على غرار FDIC وتختلف ترتيبات الحفظ، لذا تحقق من سياسات التأمين والاسترداد مع الأمين.
المراجع
- https://www.irs.gov/businesses/small-businesses-self-employed/virtual-currencies
- https://www.dol.gov/agencies/ebsa/about-ebsa/our-activities/resource-center/faqs/retirement-plans-and-cryptocurrency
- https://www.sec.gov/oiea/investor-alerts-and-bulletins/ib_virtualcurrencies
- https://www.finra.org/investors/alerts/virtual-currencies
- https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2024.106123
- https://financepolice.com/advertise/
- https://www.dol.gov/newsroom/releases/ebsa/ebsa20250528
- https://worldatwork.org/publications/workspan-daily/ebsa-rescinds-guidance-on-cryptocurrency-in-401-k-plans
- https://wyattfirm.com/dol-rescinds-prior-guidance-on-cryptocurrency/
- https://financepolice.com/category/crypto/
- https://financepolice.com/strategies-to-reduce-risk-in-cryptocurrency-investments-through-diversification-in-2025/
- https://financepolice.com/
قد يعجبك أيضاً
الحكومة الأمريكية تدخل في إغلاق جزئي فما تأثير ذلك على سوق الكريبتو؟
مؤشرات ثقة الأعمال في منطقة خليج غوانغدونغ-هونغ كونغ-ماكاو من ستاندرد تشارترد تكشف عن معنويات أعمال مستقرة
