المتداولون الأفراد يتفوقون على المحترفين في 2025 وسط تقلبات تعريفات ترامب وارتفاع الذهب

• اشترى المتداولون الأفراد أسهماً بقيمة 3 مليار دولار في 3 أبريل وسط انخفاض بنسبة 5% في مؤشر S&P 500.

• واصلوا الشراء في اليوم التالي على الرغم من انخفاض آخر بنسبة 6%، متموضعين مبكراً للتعافي.

• ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 21% منذ 2 أبريل؛ تدفقات ETF من الأفراد تجاوزت السنوات الخمس الماضية مجتمعة، وفقاً لبيانات VandaTrack.

سحق المتداولون الأفراد في عام 2025 المحترفين في وول ستريت بتدفقات قياسية ومكاسب من الشراء عند الانخفاض خلال الرسوم الجمركية لترامب. اكتشف استراتيجية TACO ونجاحات ETF والرؤى الرئيسية للمستثمرين اليوم.

كيف تفوق المتداولون الأفراد على المحترفين في عام 2025؟

المتداولون الأفراد في عام 2025 حطموا الأرقام القياسية السابقة من خلال إغراق سوق الأسهم بالسيولة، متجاوزين جميع السنوات السابقة بنسبة 53% وتحقيق عوائد أفضل من المستثمرين المؤسسيين. على الرغم من بيع الذعر في وول ستريت خلال أحداث مثل إعلانات الرسوم الجمركية للرئيس ترامب، اشترى المستثمرون الأفراد بقوة، ولا سيما أسهماً بقيمة 3 مليار دولار في 3 أبريل وحده. أدت استراتيجيتهم القائمة على القناعة، المعاكسة للحذر المهني، إلى نسب أعلى للربح إلى الخسارة وأداء متفوق في كل من الأسهم وصناديق ETF.

ما الذي دفع المشاركة القياسية للمتداولين الأفراد في عام 2025؟

وصل نشاط التداول للأفراد في عام 2025 إلى مستويات لم تُشاهد منذ ملحمة GameStop عام 2021، مدفوعاً بتطور أكبر والوصول إلى البيانات. أفاد JPMorgan بقفزة بنسبة 50% في حجم التداول للأفراد مقارنة بعام 2024، متجاوزاً جنون أسهم الميم بنسبة 14%. تحول المستثمرون من حسابات الشيكات إلى الأسواق، مع أكثر من واحد من كل ثلاثة شباب في سن 25 عاماً يستثمرون بحلول سن 22 - ارتفاعاً من 6% في عام 2015.

أكدت ورقة عمل من باحثين في جامعة Chapman وBoston College وجامعة إلينوي أوربانا-شامبين أن نشاط الأفراد طابق ذروة 2021 ولكن بتنفيذ أكثر انضباطاً. أشار Viraj Patel، نائب رئيس الأبحاث في Vanda، قائلاً: "متوسط المستثمر الفردي أصبح أكثر تطوراً"، بفضل التوقيت الأفضل واللعب الدقيق. أضاف Mark Malek، كبير مسؤولي الاستثمار في Siebert Financial: "لقد كانوا أكثر دقة بكثير من زملائي في المجال المؤسسي."

الأسئلة المتكررة

ما هي أكبر عملية شراء أسهم للأفراد في يوم واحد في عام 2025؟

في 3 أبريل 2025، اشترى المتداولون الأفراد أكثر من 3 مليار دولار من الأسهم خلال انخفاض مؤشر S&P 500 بنسبة 5% تقريباً بسبب الرسوم الجمركية للرئيس ترامب. واستمروا في اليوم التالي وسط انخفاض إضافي بنسبة 6%، وفقاً لبيانات VandaTrack، مما أعدهم للمكاسب مع ارتداد الأسواق.

لماذا فضّل المتداولون الأفراد صناديق ETF مثل GLD في عام 2025؟

بدءاً من مايو 2025، خصص المستثمرون الأفراد بشكل متزايد لصناديق ETF، مع تدفقات ضخمة في SPDR Gold Shares (GLD) تجاوزت السنوات الخمس السابقة مجتمعة. ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 65%، متفوقة على SPY و QQQ، حيث لاحق المتداولون الفائزين المثبتين مثل Tesla و Nvidia و Palantir.

النقاط الرئيسية

• التدفقات القياسية: ارتفعت الأموال النقدية للأفراد في الأسهم بنسبة 53% عن الذروات السابقة، متجاوزة المحترفين خلال حالات الذعر.
• نجاح صفقة TACO: الرهان على انعكاسات سياسة ترامب حقق مكاسب متسقة، وفقاً لأستاذ جامعة Notre Dame Zhi Da.
• هيمنة ETF: GLD والأداء الأفضل مثل Nvidia حققا عوائد متفوقة؛ التنويع وتوقيت الانخفاضات استراتيجياً.

ما هي صفقة TACO التي تبناها المتداولون الأفراد؟

صفقة "TACO"، التي صاغها Zhi Da، أستاذ المالية في جامعة Notre Dame، تعني "Trump Always Chickens Out" (ترامب دائماً يتراجع). اشترى المتداولون الأفراد بقوة عندما تسببت سياسات ترامب في انخفاض السوق، متوقعين الانعكاسات - استراتيجية نجحت مراراً في عام 2025.

الخلاصة

في عام 2025، أظهر المتداولون الأفراد مرونة وبصيرة ملحوظة، متفوقين على المؤسسات من خلال الشراء عند الانخفاض خلال تقلبات الرسوم الجمركية لترامب والاستثمارات الاستراتيجية في ETF. مصادر مثل VandaTrack، وArun Jain من JPMorgan - الذي اعتبرها "سنة ناجحة" - ومجموعة Bespoke Investment Group، التي وصفتها بأنها "ثاني أفضل سنة للشراء عند الانخفاض منذ أوائل التسعينيات"، تؤكد هذا التحول. مع تزايد تطور الأفراد، يجب على المستثمرين مراقبة هذه الاتجاهات للفرص المستقبلية.

اشترى المتداولون الأفراد 3 مليار دولار في يوم واحد خلال ذعر الرسوم الجمركية لترامب

جاءت اللحظة المحورية في أسبوع 2 أبريل 2025، عندما أعلن الرئيس ترامب رسوماً جمركية شاملة أطلق عليها "يوم التحرير"، ضاربة الاقتصاد العالمي. انخفض مؤشر S&P 500، باعت الصناديق المؤسسية، لكن المتداولون الأفراد تدفقوا، مشترين أكثر من 3 مليار دولار في 3 أبريل وسط انخفاض بنسبة 5% تقريباً. اشتروا المزيد في 4 أبريل خلال انخفاض آخر بنسبة 6%، وفقاً لـ VandaTrack.

بحلول 9 أبريل، أوقف ترامب معظم الرسوم الجمركية، مما أثار ارتفاعاً بنسبة 9.5% في S&P 500. منذ 2 أبريل، صعد المؤشر أكثر من 21% وتوجه نحو مكسب سنوي بنسبة 17%، مكافئاً المراكز المبكرة للأفراد. بدون Roaring Kitty، الذي كانت آخر مشاهدة له في يناير قبل تنصيب ترامب، قادت "الأموال الغبية" بشكل مستقل.

مشاركة الأفراد في وول ستريت تصل إلى مستويات لم تُشاهد حتى في ملحمة GameStop

بُنيت هذه الطفرة على زخم حقبة الجائحة من Keith Gill، الذي أطلقت عليه Google "أعظم مستثمر فردي في العالم". طابقت حصة الأفراد من إجمالي الصفقات مستويات ضغط GameStop. سلط محلل JPMorgan الكمي Arun Jain الضوء على عمليات الشراء السريعة عند الانخفاض، بينما تطور التطور إلى ما هو أبعد من تصوير فيلم "Dumb Money" بواسطة Pete Davidson.

تفوقت محافظ الأفراد على سلال الذكاء الاصطناعي لـ JPMorgan في نسب الربح. تصدرت حيازات ETF مؤشري SPY و QQQ. تحول التركيز إلى الفائزين المستقرين مثل Tesla و Nvidia و Palantir على حساب الميمات مثل OpenDoor.