المفاضلة بين التنافسية والامتثال في اعتماد هونغ كونغ لمعايير CARF

يدخل دفع هونغ كونغ لتطوير مركز عالمي للأصول الرقمية مرحلة جديدة مع تحرك السلطات الضريبية الدولية لفرض مزيد من الإبلاغ وتبادل المعلومات في أسواق العملات المشفرة.

تتجه المدينة نحو اعتماد إطار الإبلاغ عن الأصول المشفرة التابع لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، أو CARF، وهو نظام شفافية ضريبية عالمي يتطلب من منصات التداول المشفرة المركزية جمع ومشاركة بيانات المعاملات مع السلطات الضريبية.

قد تخضع الأصول المشفرة لنفس نظام الإبلاغ الصارم الذي يحكم بالفعل الحسابات المصرفية التقليدية خارج البلاد.

بالنسبة لسلطات هونغ كونغ، يتطلب CARF توازنًا دقيقًا بين فرض رقابة أكثر صرامة دون تقويض جاذبيتها كمركز لصناعة الأصول الرقمية.

فحص واقع الكريبتو

"لم يعد تداول الكريبتو يعتبر نشاطًا هامشيًا. إنه سمة دائمة للأسواق العالمية"، قال كاليكس ليو، مؤسس شركة FinTax الاستشارية للعملات المشفرة والضرائب في هونغ كونغ.

"بمجرد أن قبلت الجهات التنظيمية هذا الواقع، أصبح عدم وجود قواعد إبلاغ من السنوات الأولى مشكلة خطيرة."

قال ليو إن الفراغ التنظيمي قبل عام 2018 مهد الطريق لمبالغ كبيرة من الأموال للتحرك دون متطلبات إفصاح واضحة.

"جعلت الطبيعة المجهولة لمعاملات العملات المشفرة من السهل على الناس إخفاء الدخل الخاضع للضريبة، والذي تم تسهيله أيضًا بسبب عدم وجود إطار للإبلاغ"، قال.

يأتي الاقتراح في وقت تكثف فيه الحكومات في جميع أنحاء العالم جهودها لسد الفجوات الضريبية التي أوجدتها الأصول الرقمية. التزمت أكثر من 70 ولاية قضائية بتبني CARF، حيث تهدف منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية ومجموعة العشرين إلى طرح تقارير الكريبتو العالمية بين عامي 2027 و 2028.

ازدهار الكريبتو في هونغ كونغ

حظيت هونغ كونغ بالثناء كواحدة من أكثر المدن الصديقة للعملات المشفرة في العالم. منح مؤشر المدن الصديقة للكريبتو المدينة المركز الثاني بعد ليوبليانا في سلوفينيا في عام 2025. في هذه الأثناء، نما قطاع تطبيقات البلوكتشين في المدينة بنسبة مذهلة بلغت 250% بين عامي 2022 و 2024.

خلال نفس الفترة، زاد عدد شركات الأصول الرقمية والعملات المشفرة بنحو 30%، وفقًا لبيانات الصناعة.

كما يضع جاذبية هونغ كونغ التجارية الدولية ضغطًا على السلطات لتحديث أنظمة الضرائب والإبلاغ حول التمويل اللامركزي. حذرت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية من أن التوسع السريع في تداول العملات المشفرة قد تجاوز قواعد الإبلاغ الضريبي العالمية الحالية ويخاطر بتآكل "المكاسب الأخيرة في شفافية الضرائب العالمية."

تعقد هونغ كونغ استشارة عامة حول اعتماد CARF حتى أوائل عام 2026.

لكن القواعد قديمة

لم يتم بناء القواعد الضريبية الحالية في هونغ كونغ أبدًا مع وضع الكريبتو في الاعتبار. إنها تعتمد حاليًا على معيار الإبلاغ المشترك لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، أو CRS، الذي يواجه صعوبة في تتبع الأصول الرقمية، قال ستيفانو باساريلو، مسؤول القيمة الرئيسي في فريق Monx، وهي شركة محاسبة ضريبية في هونغ كونغ.

"لم يتم تصميم CRS الحالي أبدًا للمحافظ أو منصات التداول أو المنصات اللامركزية، مما ترك نقاطًا عمياء حيث يمكن للثروة أن تتحرك دون لمس حساب مصرفي قابل للإبلاغ"، قال باساريلو.

إنه نظام خضع للتدقيق الدولي. خلال مراجعة الأقران لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، تم انتقاد عقوبات CRS في هونغ كونغ باعتبارها "خفيفة نسبيًا" وغير متناسبة بشكل كافٍ مع حجم عدم الامتثال.

قلل هيكل العقوبات من الحوافز للبنوك للاستثمار بكثافة في الامتثال. أوضح باساريلو أن البنك الذي فشل في الإبلاغ عن حفنة من الحسابات الخارجية سيواجه نفس العقوبات مثل البنك الذي فشل في الإبلاغ عن الآلاف.

المصداقية على المحك

قال نعوم نوكيد، الأستاذ المشارك في القانون في الجامعة الصينية في هونغ كونغ، إن القواعد الضريبية الجديدة هي مسألة الحفاظ على السمعة الدولية لهونغ كونغ.

"تهدف هونغ كونغ دائمًا إلى الامتثال الكامل للمعايير الضريبية الدولية ومعايير مكافحة غسل الأموال. إنها مركز مالي وتجاري دولي وتريد التأكد من أنها ليست معرضة لخطر إدراجها في القائمة السوداء من قبل دول أخرى أو منظمات دولية."

يعتقد باساريلو أيضًا أن اهتمام هونغ كونغ بـ CARF مرتبط ارتباطًا وثيقًا بحماية سمعتها مع واضعي المعايير العالمية.

"هونغ كونغ في الأساس تسجل في CARF للبقاء في دفاتر منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية الجيدة والحفاظ على صورتها كمركز مالي نظيف وجاد"، قال باساريلو. "مع منصات التداول المرخصة وصناديق ETFs والحجم الكبير الآن جزء من السوق الأساسي، فإن تجاهل شفافية الضرائب على تدفقات العملات المشفرة سيكون أمرًا سيئًا."

لكن التسجيل الإلزامي يعني أيضًا أن المزيد من الشركات التي كانت تجلس سابقًا في منطقة رمادية ستحتاج إلى إجراء العناية الواجبة المناسبة وإنشاء سير عمل للتبادل.

"ستشعر الشركات الصغيرة بالتكلفة والعبء الإداري أكثر من غيرها، من إصلاح بيانات العملاء القديمة إلى بناء أنظمة لم يتم تصميمها أبدًا لـ CRS أو CARF"، قال باساريلو.

وفقًا لنوكيد، قد تمتد التزامات CARF إلى ما هو أبعد من منصات التداول التقليدية للعملات المشفرة إلى مشاريع العملات المشفرة الأخرى التي تسهل معاملات العلملات البديلة كجزء من أعمالها.

"سيحتاج هؤلاء اللاعبون إلى تقييم الآثار المترتبة على أعمالهم"، قال. "إذا كانت معاملات التبادل تشكل مكونًا واحدًا فقط من مشروع كريبتو أوسع، فإن الشركات بحاجة إلى النظر فيما إذا كانت تريد متابعة ذلك وما إذا كانت تفصله عن أنشطة المشروع غير المتعلقة بالتبادل."

الإنفاذ هو الاختبار الحقيقي

يحذر بعض الخبراء من أن فعالية CARF تعتمد بشكل أقل على التصميم وأكثر على مدى فعالية تنفيذها.

يحذر نوكيد من أن قواعد الإبلاغ القوية حتى يمكن أن تدفع النشاط بعيدًا عن منصات التداول المركزية نحو أنظمة نظير إلى نظير مثل المحافظ ذاتية الحراسة التي يصعب مراقبتها.

يمثل CARF تحولًا من تعزيز الابتكار إلى إثبات مصداقية الإنفاذ. استراتيجية هونغ كونغ للكريبتو لا تتعلق ببساطة بما إذا كانت تتبنى CARF بل بكيفية تعاملها مع المقايضة بين القدرة التنافسية والامتثال.

إذا كنت تقرأ هذا، فأنت متقدم بالفعل. ابق هناك مع نشرتنا الإخبارية.