سهم أمازون (AMZN): النمو المتفجر لشركة Anthropic قد يعزز AWS قبل إعلان الأرباح

أبرز النقاط الرئيسية

• رفعت KeyBanc السعر المتوقع لأمازون من $285 إلى $325، مما يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 30% تقريبًا من مستويات التداول الحالية.
• انفجر معدل الإيرادات السنوية لشركة Anthropic من $9 مليار في ديسمبر 2025 إلى $30 مليار بحلول أبريل 2026، مما قد يرفع أداء AWS.
• يقدر المحللون أن AWS تستحوذ على حوالي 60% من إجمالي نفقات Anthropic.
• اقترح الرئيس التنفيذي Andy Jassy احتمالية مبيعات وسيط لرقائق Trainium، حيث تجاوزت الإيرادات المتعلقة بالرقائق بالفعل $20 مليار عبر AWS.
• انخفضت الأسهم بنسبة 1.4% يوم الاثنين إلى $247.18، متداولة تقريبًا 1.4% أقل من أعلى إغلاق قياسي تم تحقيقه في نوفمبر 2025.

يزداد المحللون تفاؤلاً بشأن أمازون قبل نتائجها الفصلية في 29 أبريل، حيث ينبع الكثير من التفاؤل من التوسع الملحوظ لشركة Anthropic وقوة AWS المستمرة.

Amazon.com, Inc., AMZN

رفع Justin Patterson من KeyBanc هدف سعره لأمازون إلى $325 من $285 خلال عطلة نهاية الأسبوع. وهذا يمثل مكسبًا بنسبة 30% تقريبًا من سعر التداول صباح الاثنين.

رفع Patterson في الوقت نفسه توقعاته للإيرادات لعام 2026 بنسبة 1% وتوقعاته لعام 2027 بنسبة 2%.

انخفض سهم أمازون بنسبة 1.4% يوم الاثنين، ليستقر عند $247.18 وسط مخاوف أوسع في السوق المحيطة بالتوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وإيران. أنهت الأسهم يوم الجمعة عند $250.56 — أي 1.4% فقط أقل من ذروة الإغلاق القياسية التي تم الوصول إليها في نوفمبر 2025.

يبدو المشهد قبل الأرباح واعدًا بهدوء.

برزت Anthropic كمكون مهم في سرد AWS. ارتفع معدل الإيرادات السنوية للشركة من 9 مليار دولار في ديسمبر 2025 إلى 30 مليار دولار في أوائل أبريل 2026 — وهو مسار يتطلب الاهتمام.

تحسب KeyBanc أن AWS تحصل على حوالي 60% من إنفاق Anthropic الكامل. وهذا يمثل تدفقًا كبيرًا للإيرادات مرتبطًا بإحدى أسرع شركات الذكاء الاصطناعي نموًا في العالم.

حافظت Anthropic على جدول تطوير منتجات نشط. أطلقت الشركة Claude Opus 4.7 هذا الشهر — والذي يمثل نموذج التفكير الأكثر تطوراً حتى الآن. بالإضافة إلى ذلك، قدمت Claude Mythos، وهو نموذج "فائق الوكالة" قيدت Anthropic إصداره للجمهور لاعتبارات الأمن القومي.

أداء AWS في دائرة الضوء

أشار Patterson إلى أنه يتوقع "مزيجًا من مكاسب القدرة، وانتشار الذكاء الاصطناعي، وتوسع العملاء" لدفع AWS خلال الربع الأول. ويتوقع توسعًا بنسبة 30% على أساس سنوي لـ AWS — وهو ما يمثل تسارعًا من عام 2025، عندما حققت AWS إيرادات سنوية بقيمة 128.7 مليار دولار، بزيادة 20% مقارنة بالعام السابق.

قدم الأداء الرائع الأسبوع الماضي من Taiwan Semiconductor (TSM) تأكيدًا إضافيًا على أن الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لا يزال قويًا عند دخول موسم الأرباح.

أعمال الرقائق ومشاريع الأقمار الصناعية تحت المراقبة

تجاوز قسم رقائق Trainium في أمازون بالفعل 20 مليار دولار من الإيرادات عبر AWS، متوسعًا بنسب ثلاثية الأرقام على أساس سنوي. في رسالته السنوية للمساهمين، أشار Jassy إلى استعداده لبيع رقائق Trainium لأطراف خارجية — وهو ما يمثل تدفقًا جديدًا محتملًا مهمًا للإيرادات.

على الجبهة التجزئة، سلطت KeyBanc الضوء على الأداء القوي للبقالة والظهور القادم لـ Amazon Leo، عرض النطاق العريض عبر الأقمار الصناعية للشركة. أعلنت أمازون مؤخرًا عن خطط للاستحواذ على Globalstar، لتأمين طيف إضافي لتسهيل نشر Leo.

حدد Patterson مصدر قلق واحد: استمرار الوضع الإيراني أدى إلى مقاطعة الشحن عبر مضيق هرمز وارتفاع نفقات الوقود. ويتوقع أن يؤثر هذا على توقعات أمازون للربع الثاني. قد تخفف رسوم الوقود الإضافية البالغة 3.5% التي فرضتها الشركة على تجار وسيط في وقت سابق من هذا الشهر جزئيًا من هذا العائق.

من المقرر أن تعلن أمازون عن النتائج المالية للربع الأول في 29 أبريل.

ظهرت المشاركة Amazon (AMZN) Stock: Anthropic's Explosive Growth Could Fuel AWS Ahead of Earnings لأول مرة على Blockonomi.